📊 БАНК РОССИИ ПРЕДЛОЖИЛ СДЕЛАТЬ СКОРИНГ ЗАЕМЩИКОВ НА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПЛАТФОРМАХ ПРОЗРАЧНЕЕ

БАНК РОССИИ ПРЕДЛОЖИЛ СДЕЛАТЬ СКОРИНГ ЗАЕМЩИКОВ НА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПЛАТФОРМАХ ПРОЗРАЧНЕЕ

Коллеги, на прошлой неделе Банк России направил операторам инвестиционных платформ рекомендации по оценке финансового состояния заемщиков и рисков инвестиционных предложений.

Для инвесторов документ интересен прежде всего тем, какую информацию о риске предлагается раскрывать перед инвестированием.

Что рекомендует Банк России:

Оценивать не только конкретный заем, но и финансовое состояние самого заемщика

При оценке могут учитываться долговая нагрузка, ликвидность, прибыльность, собственный капитал, кредитная история, динамика выручки и прибыли, отраслевые риски, наличие залога, информация о собственниках и менеджменте и другие факторы.

Проводить оценку перед каждым размещением

Финансовое состояние заемщика рекомендуется оценивать перед размещением каждого инвестиционного предложения, но в любом случае не реже одного раза в год.

Показывать инвестору, из чего получилась оценка

Банк России рекомендует раскрывать:

— результат оценки на цветовой шкале риска;

— дату расчета;

— до четырех факторов, которые сильнее всего повлияли на результат;

— долю влияния каждого такого фактора;

— доходность инвестиционного предложения.

То есть присвоение условного «рейтинг А» без объяснений, по замыслу регулятора, недостаточно.

Связать доходность с риском

Принцип сформулирован достаточно прямо:

чем выше оценка инвестиционного предложения — тем ниже доходность. И наоборот.

Высокая ставка — это не только потенциально высокий доход. Это может быть и сигнал повышенного риска.

Унифицировать подход к дефолту

Для целей скоринговой методики Банк России предлагает относить к дефолту в том числе ситуацию, когда прошло 10 рабочих дней с момента неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств заемщиком.

Это особенно интересно с учетом того, что сегодня разные платформы могут по-разному отражать проблемную задолженность в своей статистике.

Давать актуальную оценку при продаже займа другому инвестору

При уступке права требования новому инвестору рекомендуется предоставлять последнюю оценку финансового состояния заемщика. Такая оценка должна быть проведена не более чем за 90 дней до уступки.

При этом сам Банк России отдельно предупреждает: скоринг не должен быть единственным основанием для принятия решения об инвестиции.

Кроме того, один и тот же заемщик может получить разные оценки на разных платформах, поскольку их методики могут отличаться.